Çok iyi iki arkadaş olan Kay ve Gelda, Gelda’nın büyükannesinin anlattığı efsanevi peri masalları ile kış gecelerini geçirirler. Gelda, büyük annesine “kar ve soğuk nereden gelir büyükanne?” sorusunu yöneltir. Büyükanne Karlar Kraliçesi’ni onlara anlatır. Gelda pencereden onları izleyen Karlar Kraliçesini görür ve heyecanla durumu büyükannesi ve Kay’a söyler. Fakat Kay, Gelda’ya inanmayıp Karlar Kraliçesi ile dalga geçer. Tüm olup biteni izleyen Karlar Kraliçesi masalı kıyameti koparır ve masal tam da burada başlar.
Kay’a oldukça kötü bir ceza veren Karlar Kraliçesi Kay’ın içine kötülüğü hapseder ve Kay’ı kaçırır. Çok sevdiği arkadaşını kaybeden Gelda, bu işin peşini bırakmayarak Kay’ı takip edecektir.